Поясняя содержание сказанного

Комментарий к тезису о рыночных трудностях

04.01.2024

В своих выступлениях и отдельных документах Генеральный директор АО «СНПС-Актобемунайгаз» гос-н Ли Шуфэн, приводя убедительный анализ блока современных рыночных проблем, стоящих перед Компанией, упоминает о негативном влиянии на экономику АО «СНПС-Актобемунайгаз» военного конфликта между Россией и Украиной. Большое количество работников не понимают смысл этого тезиса Генерального директора и задаются вопросом о характере влияния внешнего межгосударственного конфликта на бизнес-показатели казахстанского нефтегазового предприятия. Вопрос коллег звучит так: «Каким образом чужой вооруженный конфликт сказывается на жизнедеятельности нашего Акционерного общества?».

Наша цель - раскрыть тему в понятном и лаконичном ключе, проинформировать коллег о сути той проблемы, о которой говорит Генеральный директор гос-н Ли Шуфэн в своих выступлениях.

Итак, сначала назовем в коротком изложении суть той проблемы, которая появилась с февраля 2022 года (с точки начала военного конфликта между Россией и Украиной) и которая предстала перед казахстанской нефтегазовой промышленностью. Эта проблема имеет несколько составных частей, главнейшая из которых – это вопрос определения цены на экспортируемую казахстанскую нефть и исчисление налогов от такого экспорта казахстанскими компаниями. Принципиальные усилия АО «СНПС-Актобемунайгаз» по получению максимально-возможных в сегодняшних условиях квот на экспорт нефти столкнулись с ситуацией, когда долгожданная экспортная реализация не принесла ожидавшихся объемов чистого дохода. Всем известно, когда и как резко усилилось глобальное санкционное давление на Российскую Федерацию на энергетических рынках, а АО «СНПС-Актобемунайгаз» формирует экспорт своей нефти именно через российские транспортно-сбытовые каналы. Возникла парадоксальная ситуация, когда при очевидно высоких мировых ценах на нефть доходы АО «СНПС-Актобемунайгаз» от продажи нефти на экспорт оказались очень невысокими, а уровень налогообложения экспортных контрактов оказался очень высоким. Именно об этом с сожалением говорит Генеральный директор АО «СНПС-Актобемунайгаз», неоднократно упоминая о влиянии конфликта между соседними странами.

Теперь более подробно опишем механизм имеющейся проблемы, ибо такая информация будет полезна для специалистов различных профессий. Работники АО «СНПС-Актобемунайгаз» должны стремится к повышению своей информированности в вопросах корпоративного макро-бизнеса. Рассмотрим ситуацию без ссылки на цифры и строки отчетов, хотя их применение возможно в других аргументирующих текстах.

Итак, проблематика «завязана» на котировках сортов нефти BRENT и URALS и налогообложении доходов АО «СНПС-Актобемунайгаз» от экспорта. «Цена» вопроса очень значима для Акционерного общества. В Казахстане нефть сорта URALS не добывается, это российская марка экспортной нефтяной смеси. URALS получается смешиванием в системе трубопроводов тяжёлой, высокосернистой нефти Урала и Поволжья с лёгкой западносибирской нефтью. Основные производители нефти URALS — это компании «Роснефть», «Башнефть», «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Газпром нефть», «Татнефть». Нефть сорта BRENT заметно отличается от смеси URALS в лучшую сторону (по содержанию серы, плотности и другим параметрам). Это более распространенная в мире котировка нефти. Всегда исторически при экспорте нефти, принадлежащей России и тем странам, которые «заводили» свою нефть в российские нефтепроводы, работал понятный мировой регламент: нефть сорта BRENT была выше сорта URALS примерно на 1,5–2 доллара за баррель. И такая «формула успеха» устраивала всех экспортеров. Однако, мощные санкции против энергетического сектора России в последние 2 года привели к ситуации, когда мир установил разницу (так называемый «спрэд») между BRENT и URALS в 30-35 долларов за баррель.

Далее. Налоговый Кодекс Казахстана жестко ограничивает налогообложение экспортеров либо по BRENT, либо по URALS. Налоговый Кодекс фиксирует условие, что казахстанская нефтегазовая компания при экспорте нефти обязана отнести объем экспорта к тому сорту, мировая котировка которого выше в налоговом периоде. Разумеется, всегда выше (с большим спрэдом после ввода антироссийских санкций) оказывается сорт BRENT. Таким образом, по своим экспортным продажам АО «СНПС-Актобемунайгаз» вынуждено оплачивать налог на добычу полезных ископаемых НДПИ и рентный налог по котировке BRENT, хотя выручка приходит в Компанию только по котировке URALS. То есть, говоря обобщенно, Компания при экспорте нефти через российские сбытовые каналы не только не может получить желаемую высокую выручку, но еще обязана в Казахстане оплачивать налоги не по фактической цене реализации, а по ставкам высоких мировых котировок.

В отдельных налоговых периодах имела место ситуация, когда для АО «СНПС-Актобемунайгаз» реализация объемов на внутреннем рынке была выгоднее, чем экспорт этих же объемов.

Поэтому так актуальны слова Генерального директора гос-на Ли Шуфэн о негативном влиянии военного конфликта между Россией и Украиной на экономику АО «СНПС-Актобемунайгаз». По сути, руководитель Компании говорит о присутствии сегодня общенациональной проблемы по определению экспортных цен на казахстанскую нефть и налогообложению экспорта.

В завершение нашего поясняющего повествования, говоря в целом о ситуации с экспортом казахстанской нефти, можно коротко сказать о том, какими путями Правительство и бизнес-сообщество намерено искать выход из данной ситуации. Принципиальное действие, принятое в разработку – изменить национальное налоговое законодательство путем внесения в него механизма налогообложения экспортеров по фактической цене реализации. Казахстану крайне важно привлекать прямые зарубежные инвестиции в нефтегазовый сектор, поэтому корректировка условий налогообложения экспорта нефти весьма важна для повышения общей инвестиционной привлекательности страны, в которой идет значительное падение добычи на старых месторождениях.

Другой шаг, который уже делается – некоторые нефтегазовые компании Казахстана уже маркируют свою экспортную нефть как сорт KEBCO (Kazakhstan Export Blend Crude Oil). Но пока международные рыночные агентства нестабильно котируют KEBCO, цена реализации по KEBCO зачастую не столь интересна на внешних рынках. Процесс актуализации KEBCO среди мировых рейтинговых агентств еще впереди. Ну и, конечно, этот новый сорт нефти надо «прописывать» в казахстанском налоговом и трансфертном законодательстве.

Дополнительным штрихом к вышеизложенной информации необходимо добавить короткое упоминание о том, что названный выше конфликт двух стран оказал внимание на рост комиссии за страхование нефтяных сделок, за фрахт морских танкеров, усложнились процессы заказа и поставки тяжелого промышленного оборудования и тд.

АО «СНПС-Актобемунайгаз» было и остается ведущим нефтегазовым оператором Актюбинской области, акционеры и менеджмент которого намерены и далее демонстрировать уверенную стратегию корпоративного управления во всех сферах хозяйствования, в том числе в сбытовой политике и в тактике налогового администрирования.

Юрий Шикарев,
Администрация Генерального директора
АО «СНПС-Актобемунайгаз»